TCL家電要約收購奧馬電器后持股達50% 白電業(yè)務(wù)整合加速？
原標(biāo)題：TCL家電要約收購奧馬電器(5.720,0.52,10.00%)后持股達50%，白電業(yè)務(wù)整合加速?
TCL家電集團控股奧馬電器之后又有新動作。
8月17日晚間，奧馬電器公告稱，TCL家電集團向上市公司全體股東發(fā)出的部分要約，要約收購股份占上市公司總股本的22.99%，要約收購的價格為6元/股。若要約收購?fù)瓿?，TCL家電及其一致行動人最多合計持股占奧馬電器已發(fā)行股份總數(shù)的50%。
從年初舉牌到進駐奧馬電器董事會，TCL家電花了三個月的時間。從進駐奧馬電器董事會，再到獲得公司控股權(quán)，奧馬電器進入李東生時代又花了一個月時間。半年間，TCL家電循序漸進成功拿下奧馬電器。此番要約收購股份，TCL家電及其一致行動人將持有奧馬電器50%股權(quán)，TCL白電整合或?qū)聪录铀冁I。
TCL家電及其一致行動人持股達50%
8月17日晚間，TCL家電集團要約收購奧馬電器。奧馬電器公告顯示，本次要約收購為向除TCL家電集團、中新融澤以外的上市公司全體股東發(fā)出的部分要約。要約收購股份占上市公司總股本的22.99%，要約收購的價格為6元/股。截至8月17日收盤，奧馬電器報收5.20元/股，跌幅2.07%。
TCL家電集團與奧馬電器的交集始于今年年初。1月28日，奧馬電器公告稱，TCL家電集團與中新融澤投資在半個月間通過二級市場合計增持公司股份5421萬股，占公司總股份的5.00%。此后，TCL家電不斷增持。2月3日，TCL家電集團持股10%。此時，TCL家電及其一致行動人的股權(quán)已與奧馬電器實控人趙國棟相匹敵。
于是，TCL家電便提請奧馬電器董事會召開臨時股東大會，審議提請增補非獨立董事的議案。2月18日，奧馬電器公告稱，董事會不同意TCL家電提議召開臨時股東大會，理由為TCL家電單獨持股比例不足10%，沒有請求召開臨時股東大會及提案的主體資格。
為此，TCL家電再度加碼，與奧馬電器經(jīng)過多輪較量，TCL家電及其一致行動人在3月22日持股達20%。奧馬電器董事會最終同意了TCL家電提請的關(guān)于增補徐犖犖、胡殿謙為公司非獨立董事的議案。此后，TCL家電馬不停蹄，不斷采取增持、調(diào)整董事會席次等一系列行動。
4月30日，奧馬電器選舉新一屆董事會，董事會席次增至9人，TCL家電提名占4席董事，趙國棟提名2席董事，雙方共同提名3席獨立董事。5月10日晚間，奧馬電器表示，TCL家電集團已通過反壟斷審查，公司控股股東變更為TCL家電集團。至此，奧馬電器進入李東生時代。
公告發(fā)布日前，TCL家電集團持股占奧馬電器已發(fā)行股份總數(shù)的24.88%;中新融澤持股占奧馬電器已發(fā)行股份總數(shù)的2.13%;TCL家電集團與中新融澤為一致行動人，合計持股占奧馬電器已發(fā)行股份總數(shù)的27.01%。公告顯示，本次要約收購?fù)瓿珊?，TCL家電集團、中新融澤最多合計持股占奧馬電器已發(fā)行股份總數(shù)的50%。
此番要約收購或也受奧馬電器前實控人趙國棟所持公司股份被司法拍賣影響。8月3日，因株信?？蹬c趙國棟質(zhì)押式證券回購合同糾紛一案，武漢中院依法在淘寶司法拍賣平臺進行股份拍賣，但因無人競買而全部流拍。武漢中院裁定被執(zhí)行人趙國棟持有占公司總股本9.42%股份強制轉(zhuǎn)讓給株信?？?。
截至8月11日，奧馬電器股權(quán)組成中，除TCL家電集團與中新融澤合計持股27.01%外，還包括株信?？党止?.42%，趙國棟持股1.61%，前海開源基金持股3.85%，黃敏杰持股3.73%，西藏金梅花持股3.11%。
對于要約收購的目的，公告稱，TCL家電集團要約收購的目的是進一步提升收購人在奧馬電器中的持股比例，以進一步鞏固和提升收購人對于上市公司的控制權(quán)，增強上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。本次要約收購不以終止上市公司上市地位為目的，本次要約收購后上市公司的股權(quán)分布將仍然符合深圳證券交易所規(guī)定的上市條件。
奧馬電器上半年歸屬凈利潤近8000萬元
奧馬電器的冰箱業(yè)務(wù)曾多年占據(jù)國內(nèi)冰箱出口量第一，冰箱業(yè)務(wù)是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。2012年4月，登陸資本市場。2015年10月，趙國棟成為公司控股股東及實際控制人。隨后，趙國棟將其一手創(chuàng)辦的錢包金服帶入了上市公司體系中。2018年10月，奧馬電器旗下互金平臺出現(xiàn)兌付危機。
經(jīng)過兩年的債務(wù)危機，奧馬電器的股價也整體下行，此時屬于價值谷底。此時，李東生看中奧馬冰箱，今年年初舉牌奧馬電器。今年3月，TCL創(chuàng)始人李東生向新京報貝殼財經(jīng)記者表示，“在智能終端業(yè)務(wù)上，冰箱是要大力發(fā)展的業(yè)務(wù)，最近舉牌奧馬也是希望能夠擴大在冰箱業(yè)務(wù)上的競爭力。奧馬在冰箱產(chǎn)業(yè)中是一個很有競爭力的公司。未來12個月不排除繼續(xù)增持的可能。”
奧馬電器2021年半年報顯示，上半年營業(yè)收入48.06億元，同比增長33.99%;歸屬于上市公司股東的凈利潤7811.61萬元，同比增長42.86%;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤4884.69萬元，同比增長1.25%。
其中，公司控股子公司廣東奧馬冰箱有限公司實現(xiàn)營業(yè)收入48.06億元，同比增長33.99%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.28億元，同比增長22.15%。由此可見，奧馬冰箱依舊是奧馬電器重要盈利來源。
今年5月，奧馬電器新一屆董事會表示，公司未來將聚焦冰箱主業(yè)發(fā)展，盡快完成金融科技業(yè)務(wù)板塊相關(guān)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的剝離工作，授權(quán)董事會成立金融科技業(yè)務(wù)板塊終止經(jīng)營及資產(chǎn)處置工作小組盡快組織制定并推進交易方案、落實相關(guān)具體工作。
奧馬電器優(yōu)質(zhì)的冰箱業(yè)務(wù)也有利于TCL做大做強冰箱業(yè)務(wù)。家電產(chǎn)業(yè)分析師梁振鵬曾向新京報貝殼財經(jīng)記者表示，TCL的白電業(yè)務(wù)收入耕耘數(shù)十年，但一直沒有大的突破，空調(diào)、冰箱、洗衣機領(lǐng)域市場份額不高。奧馬電器的冰箱業(yè)務(wù)雖然在國內(nèi)市場份額相對比較低，但在外銷市場表現(xiàn)不俗。如果TCL要打開冰箱市場，收購奧馬電器是一個捷徑。
近年來，李東生大力重組TCL。2019年，TCL完成資產(chǎn)重組，形成了TCL科技(7.410,0.02,0.27%)+TCL實業(yè)的架構(gòu)。這一架構(gòu)下，TCL形成了以半導(dǎo)體顯示及材料為代表的高科技產(chǎn)業(yè)和以AI×IoT為戰(zhàn)略牽引的智能終端產(chǎn)業(yè)兩大產(chǎn)業(yè)集群。2020年8月，TCL創(chuàng)始人李東生表示，未來TCL將形成以TCL電子為核心的智能終端事業(yè)群、以TCL華星為核心的半導(dǎo)體顯示及材料事業(yè)群和以中環(huán)為核心的半導(dǎo)體與新能源材料三大業(yè)務(wù)引擎。
目前，TCL系的上市公司主要有兩家。港股上市公司TCL電子，主要從事制造和銷售電視機業(yè)務(wù)。TCL實業(yè)控股持有TCL電子51.39%股權(quán)。A股上市公司TCL科技，主要研發(fā)、產(chǎn)銷半導(dǎo)體、電子產(chǎn)品及通訊設(shè)備、新型光電、液晶顯示器件等，以及創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)及創(chuàng)業(yè)投資咨詢。李東生及其一致行動人合計持有TCL科技8.26%股權(quán)。
未上市的TCL家電集團主要從事空調(diào)、小家電等家用電器的生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括家用空調(diào)、商用空調(diào)、移動空調(diào)、除濕機、健康電器等。2018年-2020年TCL家電營收分別為137.14億元、151.78億元、156.14億元，同期凈利潤分別為1.58億元、3.95億元、2.59億元。
家電產(chǎn)業(yè)分析師梁振鵬曾向新京報貝殼財經(jīng)記者表示，TCL的空調(diào)、冰箱、洗衣機等白色家電業(yè)務(wù)沒有獨立上市。從目前來看，TCL舉牌奧馬電器成為第一大股東，只是第一步。從長期來看，TCL還可能繼續(xù)增持奧馬電器，直至把白電業(yè)務(wù)都注入奧馬電器，TCL持股比例會大幅提升。
