大而不強(qiáng)、產(chǎn)能利用率不足6%，國(guó)內(nèi)新能源車能否借兼并重組超車
原標(biāo)題：大而不強(qiáng)、產(chǎn)能利用率不足6%，國(guó)內(nèi)新能源車能否借兼并重組超車 來(lái)源：貝殼財(cái)經(jīng)
2009年1月，發(fā)改委、工信部等部委聯(lián)合啟動(dòng)的“十城千輛”計(jì)劃被稱為中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)化的起點(diǎn)，這也標(biāo)志著中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)迎來(lái)激蕩浮沉的12年。
12年里，中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)逐漸從無(wú)到有，逐漸摸索出了一條自己的道路。在政策、補(bǔ)貼扶持下，我國(guó)新能源汽車進(jìn)入快速發(fā)展階段，市場(chǎng)迅速膨脹，風(fēng)起潮動(dòng)，越來(lái)越多的車企嗅到了商機(jī)，紛紛涌入新能源車行業(yè)。
2020年10月國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》，為我國(guó)新能源汽車下一個(gè)15年發(fā)展錨定了方向。
工信部裝備工業(yè)發(fā)展中心日前發(fā)布中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展年報(bào)（2021）顯示，2020年我國(guó)新能源汽車銷量達(dá)136.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10.9%，連續(xù)三年超過(guò)100萬(wàn)輛，呈持續(xù)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，連續(xù)六年位居全球第一。
從荒蕪走向熱鬧，我國(guó)新能源車發(fā)展12年取得了耀眼的成績(jī)，但與此同時(shí)行業(yè)泡沫也在堆積，大型企業(yè)占比低、產(chǎn)能利用率不足等問(wèn)題也日漸凸顯，如何繼續(xù)做大做強(qiáng)，成為當(dāng)前的核心議題。
日前，工信部部長(zhǎng)肖亞慶在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上表示，“現(xiàn)在新能源汽車企業(yè)數(shù)量太多，處于小而散的狀況；要充分發(fā)揮市場(chǎng)作用，鼓勵(lì)企業(yè)兼并重組做大做強(qiáng)，進(jìn)一步提高產(chǎn)業(yè)集中度。”
基于我國(guó)自主品牌汽車大而不優(yōu)、企業(yè)數(shù)量較多、資源投入分散的問(wèn)題，近年來(lái)工信部、發(fā)改委等部委多次鼓勵(lì)汽車企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)，鼓勵(lì)企業(yè)兼并重組和戰(zhàn)略合作。
在全國(guó)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)看來(lái)，“國(guó)家鼓勵(lì)兼并重組對(duì)于汽車行業(yè)有巨大的促進(jìn)意義，集中力量辦大事能夠讓中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)獲得更快的發(fā)展，資源向優(yōu)勢(shì)企業(yè)相對(duì)傾斜，我們認(rèn)為中國(guó)國(guó)有企業(yè)會(huì)獲得更好的發(fā)展機(jī)會(huì)。”
自主品牌車大而不優(yōu)的問(wèn)題突出：
數(shù)量多且小，大型企業(yè)占比不足15%
月初，工信部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌曾公開(kāi)表示，整體來(lái)看，今年前八個(gè)月我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)保持了良好發(fā)展勢(shì)頭，產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)向好亮點(diǎn)紛呈，新能源汽車快速發(fā)展，市場(chǎng)滲透率超過(guò)10%；但也要清醒看到行業(yè)發(fā)展面臨的困難和挑戰(zhàn)，一些長(zhǎng)期性的問(wèn)題依然存在，中國(guó)品牌汽車大而不優(yōu)的問(wèn)題仍然突出，企業(yè)數(shù)量較多，資源投入分散，部分地方和產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率較低等問(wèn)題仍需要解決。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2020年新能源汽車全年累計(jì)銷量136.7萬(wàn)輛，而工信部旗下的賽迪研究院數(shù)據(jù)顯示截至2020年我國(guó)新能源汽車年總產(chǎn)能為近2669萬(wàn)輛；按此比例計(jì)算的話，新能源汽車產(chǎn)能利用率不足6%。
此前，中汽協(xié)曾發(fā)布《中國(guó)汽車市場(chǎng)中長(zhǎng)期預(yù)測(cè)（2020-2035年）》，預(yù)測(cè)2025年中國(guó)汽車銷量有望達(dá)到3000萬(wàn)輛，若按照《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》中設(shè)下“2025年，我國(guó)新能源汽車占新車總銷量20%”的目標(biāo)推算，2025年我國(guó)新能源汽車銷量有望達(dá)到600萬(wàn)輛。而按照當(dāng)前各地以及企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)劃，至2025年我國(guó)新能源汽車年產(chǎn)能規(guī)劃約為3700萬(wàn)輛，產(chǎn)能利用率或不足20%。
最新工商數(shù)據(jù)顯示，截至目前我國(guó)新能源汽車整車制造企業(yè)有479家，大型企業(yè)占比14.6%，大部分注冊(cè)資本不及造車基本門檻，注冊(cè)資本小于4000萬(wàn)元小型企業(yè)占比超41.3%。另外，從新注冊(cè)企業(yè)的數(shù)量來(lái)看，2019年新注冊(cè)新能源汽車整車制造企業(yè)48家，2020年全年新注冊(cè)新能源汽車整車制造企業(yè)21家。
此外，值得注意的是，國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)網(wǎng)站顯示，今年7月至今有50家“新能源汽車”相關(guān)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)異常名錄中。
實(shí)際上與“新能源汽車”相關(guān)的整車制造企業(yè)數(shù)量更為龐大，企查查數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)現(xiàn)存“新能源汽車”相關(guān)的整車制造企業(yè)有13.1萬(wàn)家。相關(guān)的品牌共計(jì)34個(gè)；2020年至今新注冊(cè)了9.9萬(wàn)家相關(guān)企業(yè)。2019年至今有0.4萬(wàn)家企業(yè)注銷。
“現(xiàn)在新能源汽車企業(yè)數(shù)量太大，處于小而散的狀況。”工信部方面表示。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)師建華也表示，中國(guó)新能源汽車企業(yè)太多，難以形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，按照現(xiàn)在的企業(yè)數(shù)量，1000萬(wàn)級(jí)別都不夠用。
業(yè)內(nèi)普遍觀點(diǎn)認(rèn)為，從宏觀層面來(lái)看，我國(guó)汽車企業(yè)數(shù)量很多，在國(guó)際汽車市場(chǎng)也屬于數(shù)量偏多的情況；不過(guò)，盡管數(shù)量多，但整體集中度不夠規(guī)模也不夠，很難產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。
汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)研發(fā)投入大
分析：野蠻生長(zhǎng)后，行業(yè)必然進(jìn)入兼并重組階段形成規(guī)模效應(yīng)
財(cái)經(jīng)作家吳曉波也表示當(dāng)下的造車熱浪很像2010年前后的房地產(chǎn)業(yè)，外延式的需求爆發(fā)，讓造車和造房成為一個(gè)“一切都可外包和采購(gòu)”的“組裝工程”；他坦言概念滿天飛，營(yíng)銷亂人眼，泡沫將在三年內(nèi)被刺破。
從去年國(guó)內(nèi)汽車企業(yè)銷量來(lái)看，數(shù)據(jù)顯示有39家乘用車企業(yè)沒(méi)有銷量，其中包括拜騰汽車、領(lǐng)途汽車等新能源汽車企業(yè)，很多企業(yè)徘徊在主流邊緣市場(chǎng)，被劃分至尾部新能源汽車車企。
“從兼并重組來(lái)看，在行業(yè)發(fā)展早期出現(xiàn)百花齊放、百家爭(zhēng)鳴的情況，但野蠻生長(zhǎng)階段后，新能源汽車行業(yè)必然會(huì)進(jìn)入兼并重組階段，一些技術(shù)實(shí)力不強(qiáng)、沒(méi)有資本市場(chǎng)支撐的車企將面臨淘汰，對(duì)整個(gè)行業(yè)健康發(fā)展是有積極作用的。”招銀國(guó)際證券有限公司研究部經(jīng)理白毅陽(yáng)表示，“其實(shí)從2019年以來(lái)汽車行業(yè)兼并重組一直都在發(fā)生。”
2019年雷丁汽車收購(gòu)四川野馬；2020年4月吉利接管湖南省屬國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)豐集團(tuán)下屬湖南獵豹汽車長(zhǎng)沙工廠，同年12月吉利參與力帆破產(chǎn)重組，成為后者的實(shí)際控制人；此外還包括北汽收購(gòu)福建奔馳的股份、東風(fēng)剝離鄭州日產(chǎn)等；目前例如眾泰汽車還在重整階段，引入新投資人。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，兼并重組也是行業(yè)發(fā)展的自然現(xiàn)象，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，很多弱勢(shì)企業(yè)發(fā)展相對(duì)較為艱難。白毅陽(yáng)表示，“目前有一些新能源整車龍頭已經(jīng)具有很強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力和市場(chǎng)認(rèn)知度，一些企業(yè)仍處于跑馬圈地、月銷量不足千輛的情況。汽車行業(yè)不同于一般消費(fèi)品，具有產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，研發(fā)投入大等特點(diǎn)，因此需要一定的規(guī)模效應(yīng)；在野蠻生長(zhǎng)之后，一些技術(shù)實(shí)力不強(qiáng)、沒(méi)有資本市場(chǎng)支撐的車企將面臨淘汰。”
對(duì)于尾部企業(yè)而言，業(yè)內(nèi)認(rèn)為兼并重組客觀上也并非壞事，兼并重組可能提供了生存下去的機(jī)會(huì)，崔東樹(shù)分析稱，“國(guó)家鼓勵(lì)兼并重組對(duì)于汽車行業(yè)有巨大的促進(jìn)意義，一方面會(huì)促進(jìn)頭部企業(yè)更快發(fā)展，同時(shí)也會(huì)讓新進(jìn)入的企業(yè)更加理性；另一方面也會(huì)有效整合行業(yè)資源 ，也能讓相對(duì)有價(jià)值的尾部企業(yè)能夠生存下去，但也并非所有尾部企業(yè)都有被兼并重組的可能。”
資源進(jìn)一步向優(yōu)質(zhì)企業(yè)傾斜利于國(guó)有企業(yè)發(fā)展
但換道超車仍有難度，車企需要跟上轉(zhuǎn)型步伐
從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，中國(guó)連續(xù)六年全球新能源汽車銷量第一，但從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看，尚未形成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的汽車集團(tuán)，中國(guó)車企與國(guó)外傳統(tǒng)強(qiáng)勢(shì)車企仍然存在差距，缺少明星車型和國(guó)際知名品牌；從車型來(lái)看，五菱宏光MINI EV雖然銷量表現(xiàn)樂(lè)觀，但技術(shù)含量和品牌知名度上相對(duì)較弱，造車新勢(shì)力的銷量表現(xiàn)也波動(dòng)較大，自主品牌新能源汽車則是多聚集在A級(jí)市場(chǎng)，高端化效應(yīng)尚未形成。
白毅陽(yáng)認(rèn)為雖然兼并重組對(duì)中國(guó)車企的換道超車有積極作用，但換道超車仍有必要條件需要滿足，包括配套使用設(shè)施、智能網(wǎng)聯(lián)化發(fā)展、以及質(zhì)量服務(wù)的提升，這些方面不可忽視。此外，業(yè)內(nèi)認(rèn)為換道超車的本質(zhì)還是產(chǎn)品和創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力，車企需要跟上轉(zhuǎn)型的步伐。
“兼并重組讓中國(guó)汽車品牌就此實(shí)現(xiàn)換道超車難度還是不小的，關(guān)鍵是有效的、市場(chǎng)化的兼并重組。”崔東樹(shù)表示，“讓技術(shù)先進(jìn)、體質(zhì)優(yōu)秀的企業(yè)去兼并那些落后的企業(yè)，而不是讓落后的企業(yè)兼并那些先進(jìn)的。”
